硅料价格
本周国内单晶用料成交价格微幅上扬,相比上周调涨每公斤1元人民币,主流成交区间落在每公斤83-86元人民币,均价为每公斤84元人民币。由于邻近农历春节前夕备货潮、加之部分单晶硅片企业仍有采购硅料的需求,另一方面,大部分多晶硅企业库存水位偏低,使得硅料市场供应偏紧,因此近几周市场报价水涨船高,各渠道喊涨意图相当明显,导致市场价格也相对混乱,市场少部分零散单成交价落在每公斤85-90元人民币之间或甚至更高的价格,不过实际成交数量仍偏少,大部分多晶硅企业以交付前期订单为主。当前一线单晶硅片企业仍有硅料库存,加之本月订单完全签满的情况,对于采购硅料力道明显不足,预期最快1月中下旬将陆续开始洽谈新订单,届时价格涨幅取决于规模相对较大的一线上下游企业之间的博弈。整体而言,由于一季度需求转弱,下游组件企业陆续下调开工率因应,加之电池片价格开始出现松动的迹象,短期内支撑硅料价格大幅上涨的力道有所限制。
多晶用料的部分,受到国内单晶用料价格调涨,本周国内多晶用料应声齐涨,成交价落在每公斤53-56元人民币之间,均价为每公斤54元人民币,相比上周调涨每公斤3元人民币。
海外硅料的部分,受到国内多晶硅价格推波助澜,加之下游客户看涨的预期心理,本周上下游企业陆续完成新签订单,单多晶用料价格大幅上涨,单晶用料成交价落在每公斤10.4-10.7元美金之间 ; 多晶用料成交价落在每公斤6.6-7.0元美金之间。
硅片价格
由于当前单晶硅片企业转以生产大尺寸为主,市场G1(158.75mm)产出越来越少,加之上半年海外仍有一定项目需求,使得当前G1明显供不应求 ; 另一方面,近期M6(166mm)电池片价格开始出现松动下滑,但碍于各单晶硅片企业处于健康的库存水位,加之大部分单晶硅片企业反馈本月订单基本签订完毕,主动下调硅片价格力道明显不足,使得本周各尺寸单晶硅片成交价维持高价坚挺,国内G1及M6分别落在每片3.11-3.14元及3.2-3.24元人民币之间 ; 海外G1及M6分别落在每片0.418-0.422元及0.432-0.436元美金之间 ; 国内大硅片尺寸M10(182mm)及G12(210mm)分别为3.87-3.9元及5.48元人民币之间。目前来看,市场硅片供应紧张局势仍未有所缓解,各家硅片企业依照客户安排提前交货,推判本月底前单晶硅片价格仍以持稳为主。
本周国内及海外多晶硅片价格相比上周变化不大,成交价分别持稳在每片1.18-1.49元人民币之间,及每片0.162-0.200元美金之间。由于在产多晶硅片企业反馈本月订单需求一般,相比上个月没有明显变化,将按订单数量安排生产,因此当前多晶供需两端来看呈现暂时维稳。整体而言,多晶持续受到单晶市场份额的挤压,导致多晶终端需求仍在持续锐减中,未来不排除多晶将存在很低的市占率。
电池片价格
本周买卖双方仍在博弈拉锯中,G1电池片价格落定在每瓦0.9-0.92元人民币,M6电池片价格仍持续混杂、目前已签单价格落在每瓦0.9-0.94元人民币,而M10、G12电池片下游端采购厂家家数略增、价格暂时一定区间波动。海外价格受到美金波动影响、且跌势传导较缓等因素影响,本周美金价格略升。
本周G1电池片价格均价稳定在每瓦0.9-0.91元人民币的水平,考量G1供给逐步减少及年节前备货需求,预期一月G1尺寸价格有望稳中小涨,高点0.93的价格也有耳闻,预期将直至二月农历年过后开始缓跌。
当前M6电池片价格持续混乱,主要影响因素仍是组件端减量、并有采购暂缓的迹象,价格跌幅约每瓦3-7分人民币不等、价格落差极大,每瓦0.84-0.93元人民币的价格皆有成交,一线厂家与二线厂家的价格分化再次出现,一线厂家仍成交在每瓦0.9-0.93元人民币的水位,另外二线厂家甚至喊价至0.82-0.84元人民币的抛货价格,当前买卖双方仍在博弈一月份的订单价格,预期春节前电池片一线厂家仍会撑稳价格在每瓦0.85元人民币的水位。
大尺寸部分,本周价格受到采购端压价影响、价格略为下跌,M10均价落至每瓦0.94-0.95元人民币、G12均价约每瓦0.95-0.96元人民币,考量大尺寸在发展的初步阶段,上游硅片采购不易,且一月开始采购M10的厂家数量略增、但采购量仍在起步阶段,因此一月价格预期在一定区间波动、跌价幅度较缓。
多晶电池片当前需求能见度不高,本周价格持稳每片2.4-2.5元人民币。多晶电池片跌价空间已所剩无几,后续价格端看上游硅片调整而定。
组件价格
一月组件材料依然维稳在较高水位,加上龙头电池片厂家仍尽力维持电池片价格不在年前滑落太快,使得组件成本在1-2月间难有改善,近期组件价格基本与去年底持平,约在每瓦1.62-1.7元人民币、0.21-0.225元美金间。现货价格则依然较高,166组件新签订单基本都在每瓦0.22-0.23元美金的水平。
大尺寸组件部分,M10、G12组件的实际产量持续增长,而去年签订今年Q1交货的大型地面电站项目价格大多落在0.225-0.23元美金,具体依项目大小与交期而定。
需求方面,圣诞假期前后,欧、美、南美海运价格仍快速飙涨,且海运的缺柜情形预期整个一季度都难以改善,加上人民币兑美金汇率持续升值,推升海外现货价格居高不下,海外终端买方呈现观望,近期几乎没有太多新成交订单,预期年后需求将开始感受到走弱迹象。
价格说明
新增之菜花料报价主要使用在多晶长晶,致密料则大多使用在单晶。
因应市场需求变化,单晶硅片报价以低阻硅片、175厚度报价为主,薄片价格按照公式进行折算。
PV Infolink现货价格信息中,人民币价格皆为中国内需报价,而美金显示之价格则为非中国地区的海外价格,并非人民币直接换算美金。
美国、印度组件价格为课上惩罚性关税之税后价格,其余则为FOB价格
PV Infolink的现货价格参考超过100家厂商之资讯。主要取市场上最常成交的“众数”资料作为均价(并非加权平均值)、但每周根据市场氛围略有微调。