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【周价格评析】3-4月订单能见度不高 下游涨势僵持

2月24日,PVInfolink 发布本周周价格评析。

价格说明

组件价格由于原来的单晶PERC海外组件均价栏位考虑了较早签订的订单及交货周期,在价格变动较快时会有较滞后的情形。鉴于今年现货价格与较早期签订的长约订单价差明显拉大,因此新增单晶PERC组件“现货价格”栏位,与过去现货与长单综合的海外价格栏位做区别。如需了解组件现货价格,亦可参考 "高价”栏位。

PV Infolink的现货价格主参考超过100家厂商之资讯。主要取市场上最常成交的“众数”资料作为均价(并非加权平均值)、但每周根据市场氛围略有微调。

PV Infolink现货价格信息中,人民币价格皆为中国内需报价,而美金显示之价格则为非中国地区的海外价格,并非人民币直接换算美金。

致密料报价主要使用在单晶用料。由于多晶用料量少、成交较不固定,且价格区间广泛,2021年6月起取消多晶用料价格追踪。

多晶硅片公示价格主要针对157mm尺寸、175μm厚度的规格,后续视市场变化情况酌情调整。

单晶硅片报价158.75、166、182mm单晶硅片价格切换到165μm厚度,210mm将从2022年1月起由170μm切换到160μm厚度。薄片价格按照公式进行折算。

自2021年12月起,166尺寸产品因生产和需求的流通情况加速进入非主流区域,且海外实际供需趋于集中化,166尺寸单晶硅片美金价格取消公布。

电池片效率与组件瓦数相应调整,158.75mm电池片效率以22.6%+,而166,182,210mm 则以22.8%+为主。

组件瓦数相应调整166组件瓦数为365-375 / 440-450W。182组件瓦数为535W-545W,210组件瓦数540W-550W。

11/16美国201税率调整为15%、且双面组件免除201税率,因税率变化大,美国地区价格改以FOB报价(不含税及运费)。

印度价格为FOB报价不含关税。

因欧洲市场多晶组件需求多为碳足迹项目,价格区间较为广泛,因此8月起取消欧洲多晶组件价格报价。

硅料价格

本周上游环节的询价和成交方面均继续维持比较活跃势头,逐渐进入相对密集的订单洽谈区间,拉晶环节采购生产需求用量的趋势持续、对于继续提升拉晶稼动的市场氛围不减。

硅料环节整体报价水平仍然有小幅上扬,近期惊闻每公斤人民币249元左右的成交价格,但是成交数量应是较有限的小量,不足以代表整体行情。本周成交价格继续调涨至每公斤240-244元人民币左右范围,均价调涨至每公斤242元人民币左右水平。

供给方面,硅料实际供应量的提升速度有限,非主观因素导致,化工生产周期和新产线爬坡需要一些必要的时间来提升动能和有效产量。虽然二月环比供应量略有增加,预计三月供应量也会环比增长,但是今年一季度硅料整体新增供应量对比硅片拉晶环节的新增需求量来说、仍显不足,同时在拉晶环节抬升开工率的背景下,短期硅料供应和需求之间错配关系难解,硅料价格持稳概率增加。

硅片价格

时至采买订单签订密集期,2月22日晚间龙头企业隆基公布单晶硅片价格调涨,次日其他二线企业纷纷跟进调涨报价。单晶硅片182mm/165μm尺寸规格报价涨至每片人民币6.5元,166mm/165μm尺寸规格报价涨至每片人民币5.45元,隆基硅片此次价格涨幅每片人民币0.1-012元左右。

210mm/160μm尺寸规格随着生产厂家数量逐渐增加,价格略有差异,但是整体也有调涨趋势,低价区间近期微幅上涨至8.42-8.45元左右,高位报价已经来到每片人民币8.65元。静候另一龙头企业中环是否发布价格调涨。

二月拉晶环节整体稼动环比提升,预计三月拉晶稼动仍有上升空间,但是空间已经越来越有限。终端需求波动和观望的情绪仍然氤氲市场,上游循环调涨的价格刺激,下游需求端的反应和接受程度需要时间观察。

电池片价格

本周暂以前期订单交付为主,本周电池片厂家M6/M10/G12电池片成交价格成交均价区间来到每瓦1.07-1.11/1.1-1.14/1.1-1.145元人民币的水平,然而硅片价格在本周再度出现上调、3月定价博弈即将开始,电池片厂家预期将出现每瓦1-3分人民币不等的价格调整,然受制组件端接受度影响,电池片上涨恐有难度,在组件端预期减产下、后续不排除3-4月电池片的开工率恐有下修的可能性。

多晶部分,本周成交需求较少,电池片价格维稳每片3.75-3.9元人民币的区间,海外约每片0.53-0.55元美金。

组件价格

本周组件端价格情况与上周雷同,虽然组件厂家已经开始调整定价策略,然而本周价格受限终端接受度,价格并无出现明显涨势,500W+主流价格仍落在每瓦1.85-1.88元人民币,部分渠道分布式项目执行价格站上每瓦1.9元人民币以上的区间、约每瓦1.9-1.93元人民币(含运含税)。

当前厂家、终端仍处观望态度,已有部分厂家减少材料订单、部分组件厂家规划将在2月下旬-3月减少稼动率,终端也因3-4月订单能见度尚不明朗,受限价格涨势、观望情绪逐渐扩大,不排除原定拉货的项目有推迟的可能。

目前海外地区价格暂时稳定,欧洲、亚太地区,2月执行价格500W+单玻组件约每瓦0.265-0.275 元美金,美国价格稳定在每瓦0.32-0.35元美金(FOB),部份欧洲分销渠道亦有涨价趋势。

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