中国能源资讯网备战2023年，动力电池头部企业纷纷“下单”隔膜龙头。
12月23日，恩捷股份控股子公司上海恩捷与蜂巢能源无锡分公司签订《货物供应保证框架协议》，上海恩捷2023年度按照协议约定，向蜂巢能源无锡分公司供应锂电池隔膜产品，总金额不超过19亿元（不含税）。
国内动力电池行业高度集中，以蜂巢能源为代表的头部企业具有议价权。但是，自12月初以来，相继有3家头部动力电池企业不约而同与上海恩捷签约，背后有何玄机？记者注意到，当前隔膜市场处于供不应求状态，恩捷股份作为该行业龙头，其技术工艺及产品产能优势，对动力电池企业颇具吸引力。
隔膜市场供不应求
一个月内3家头部动力电池企业相继下单，凸显了隔膜行业景气度高涨。恩捷股份董事兼高级副总裁程跃介绍，过去一年，隔膜行业呈现供需两旺的特征，目前仍处于供不应求状态。
而在锂电池四大主材中，隔膜行业呈高度集中的市场格局，恩捷股份进入了全球大多数主流锂电池企业的供应链体系。长城国瑞证券发布研报指出，恩捷股份的隔膜市场份额在50%左右，并且毛利率有一定优势。
恩捷股份由此对下游企业具有较强议价能力。2021年底，宁德时代向上海恩捷支付8.5亿元预付款，以保障上海恩捷向其及下属公司供应动力电池湿法隔膜（基膜和涂布膜）。
“公司对2023年的隔膜市场充满信心。”程跃介绍，除了已经公布的协议，其他订单也在逐步落地中。考虑到隔膜行业设备供应偏紧，从设备采购到安装调试、客户验证等全流程所需时间漫长，预计2023年隔膜行业仍将保持供不应求状态。
据悉，恩捷股份计划从产能、技术、产品等方面保障上述合作。程跃介绍，2023年，公司在技术层面将持续推进在线涂覆产能建设，为客户提供更优质的隔膜产品；在产品层面，将推进干法隔膜、铝塑膜等产品的产能建设，打造多元化产品矩阵。
记者注意到，除了恩捷股份频繁签下大单，其他隔膜企业也在大举扩产。11月26日，中材科技公告称，公司控股子公司中材锂膜的权益融资取得进展。中材锂膜主要从事锂电池隔膜的生产与销售，此次外部融资资金主要用于南京、萍乡、宜宾等地的项目建设。
头部电池厂备战2023
恩捷股份能够相继拿下3家头部电池厂大单，实际上也反映了动力电池企业备战2023年的强劲动能。
记者注意到，中创新航与恩捷股份较早签订了2023年的保供协议。恩捷股份12月2日公告称，近日，中创新航与上海恩捷签订《2023年保供框架协议》，以确保中创新航2023年度对高端湿法锂电池隔膜的需求。
而这一动作明显早于双方2022年的保供协议，从中不难看出中创新航对隔膜产品的迫切需求。回溯看来，今年1月19日，中创新航与上海恩捷签订《2022年保供框架协议》，为保证中创新航采购及上海恩捷供应稳定，中创新航承诺2022年度向上海恩捷采购，上海恩捷承诺向中创新航供应金额不超过25亿元锂电池隔膜。
事实上，中创新航签订保供协议的迫切，在此前登陆港股时已能预判。10月6日，中创新航在港交所上市，按发售价38港元/股计算，募资净额约98.64亿港元，其中绝大部分资金用于扩充动力电池产能。
11月18日，蜂巢能源申报科创板IPO获上交所受理，拟募集资金150亿元投资包括在常州、湖州、遂宁的动力锂离子电池项目。三个项目建成后的生产能力，分别为年产47.41GWh电芯、年产30.24GWh动力电池、年产29GWh能量型动力电池组。
“2025年之后，动力电池行业的产能格局基本奠定，企业比拼规模效应的窗口期将关闭。”基石资本合伙人杨胜君认为，各家企业在降本增效、提升品质等方面将难有较大提升。
业内人士分析称，在国内动力电池装车量排名前十的企业中，虽然有中创新航、蜂巢能源等企业的一席之地，但是绝大多数市场份额仍被宁德时代和比亚迪占据。中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2022年前11个月，国内动力电池装车量排名中，宁德时代、比亚迪的市占率合计超过70%。
在上述业内人士看来，通过规模化在动力电池市场占据更多市场份额，仍是中创新航等动力电池企业备战2023年的目标。为此，必须要提前与恩捷股份等上游企业签订保供协议，以此构建安全稳定的动力电池产业链。
