天能重工：靖边项目顺利通过 产业链拓展持续突破

天能重工审议通过了《关于收购靖边县风润风电有限公司100%股权的议案》。公司是国内风机塔架生产的龙头企业，且稳步推进产业链拓展和战略转型。目前国内风电景气度回升，钢材价格走弱，在手订单充沛，风塔业绩有望持续突破，叠加运营资产初具规模，公司未来业绩保障性强。预计天能重工2019-2021年营业收入为25.14亿元、32.57亿元、35.97亿元，EPS为1.15元、1.70元、1.92元，对应当前股价PE 为14.5倍、9.8 倍、8.7倍，首次覆盖给予公司“推荐”评级。