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随着风电行业前景改善，业内人士预期，未来几个月或有更多解决限电问题的利好政策推出。多家机构预计，龙源电力将受益政策改善限电率，促进其估值修复。
龙源电力公布，2016年3月按合并报表口径完成发电量377.93万兆瓦时，同比增长6.17%。其中风电增长5.59%，火电增长8.58%，其他可再生能源发电量减少4.41%。
截至2016年3月底，公司累计完成发电量1005.33万兆瓦时，同比增长4.61%。其中风电增长6.19%，火电减少0.06%，其他可再生能源发电量增加12.34%。
首季表现平平 但政策利好提供未来增长空间
招商证券(香港)预计，2016年3月龙源的风电利用率同比下降10%至176小时，第一季度同比下降9%至464小时。与1、2月的情况类似，3月的利用率主要受到一至三类风区拖累，包括内蒙(同比-19%)、甘肃(同比-35%)、宁夏(同比-34%)和吉林(同比-19%)。根据彭博资料，3月风速减慢了约2%，招商证券相信利用率下降是限电问题恶化和风速减慢所致。
近期继配额制明确2020年各省能源消费总量中的可再生能源比重目标在5%到13%之间后，发改委重磅发布《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》。政府一系列强制政策的出台，将着重解决弃风限电问题。
智通财经研究中心了解到，2015年底该公司已获核准未投产项目7.2GW，其中70%位于非限电地区，2016年预计新投产风电项目1.6-2GW。并且公司已核准未投产、加上列入国家计划但未核准的项目达到9.6GW，其中77%位于非限电地区。国元证券(香港)认为，该公司项目储备龙头优势明显，可以保障公司未来2-3年新增装机稳定增长。
尽管政策落地还需要时间 但市场情绪将有所改善
龙源电力管理层预计2016年全年利用率将可达1900小时。但在2016年第一季度，一至三类风区的限电问题没有好转的迹象。因此，招商证券(香港)认为这个目标难以实现，并且认为，政策的落地执行还需要时间，且对利用率的支持是长期性的。
招商证券(香港)表示，尽管短期内利好政策成效有限，但有助于改善市场情绪。因此继续看好龙源电力，认为该公司估值具有吸引力，预测2016年市盈率11倍，低于历史均值2个标准差，维持该公司买入评级，目标价6.9港元。
国元证券也预期，相关政策细则及执行需要时间，限电严重区域有望在2017年得到较大幅度改善，一旦实现，该公司作为风电龙头，将显著受益。
运维成本控制良好 财务成本较低
国元证券(香港)认为，公司风场运营效率高，运维成本控制良好，且财务成本在行业中处于最低水平(公司预计2016年综合财务成本下降至4.05%)。
国元证券给予公司目标价6.6港元，相当于2016年和2017年13和10.9倍PE,目标价较现价18%上升空间，给予推荐评级。
