光伏板块逆势走强

周三，光伏板块逆势走强，银星能源、芯能科技、东山精密、晶盛机电、京运通等5股涨停，天通股份、福斯特、中环股份、亿晶光电、拓日新能、宋都股份纷纷走强涨幅超过3%。

中国银河指出，自2018年11月2日国家能源局相关领导在座谈会上明确表示将提高“十三五”光伏建设目标，新能源板块启动修复行情。此后，配额制、清洁能源消纳行动计划、推进平价上网项目等一系列政策的密集性出台，叠加国内组件出口快速增长的影响，拉动情绪持续回升。光伏重仓股持仓占比从第三季度的0.80%升至第四季度的1.49%，环比增加0.61pct。

广发证券认为，平价上网政策的出台，缓解了可再生能源补贴压力，为光伏装机量提供了有利支撑，该政策将惠及2020年前审核并开工的项目，保证了平价上网到来之前的行业装机。行业龙头在规模、自动化升级、工艺改造和高效产品提供方面优势明显，具有更大的成本下降潜力和下降速度，将充分受益平价上网过程，继续关注硅料龙头通威股份、单晶硅片龙头隆基股份、逆变器和EPC龙头阳光电源、胶膜龙头福斯特等。

国泰君安重点推荐光伏电池片设备标的。从下游电池片厂商看，2016年起PERC技术产业化进程明显加快，带动一轮投产高峰，目前国内PERC高效电池片供不应求，专业化电池厂商开始崛起，预计2019年起国内新增PERC产能仍在25GW-30GW左右;从设备厂商看，迈为股份2018年业绩同增24%-36%，捷佳伟创同增12%-28%，在手订单均十分饱满，约为18年全年收入2-3倍，支撑2019-2020年业绩;长期看，光伏度电成本快速下降，判断2019年为国内平价上网元年，利于打开光伏行业长期成长预期。持续关注围绕PERC、HIT等新技术带来设备变化，重点推荐迈为股份、捷佳伟创。 王正达 整理