3月14日-15日,中航京能光伏封闭式基础设施证券投资基金(简称:中航京能光伏REIT开启申购,认购价格为9.782元/份,发售份额总数为3亿份,属于上交所,基金管理人为中航基金,基金托管人为华夏银行,财务顾问为招商证券。
中航京能光伏REIT拟初始投资的基础设施项目为榆林光伏发电项目、晶泰光伏项目。
榆林市榆阳区300MWp光伏发电项目占地面积6.531582平方米,其中永久占地 42806 平方米,主要建设内容包括安装单个容量为 250 瓦的多晶硅电池组件 132 万块及其支架,35千伏箱式升压变 300 台,500 千瓦的并网逆变器600 台,敷设电力、控制、通讯电缆,以及发电设备基础、330 千伏升压站、综合办公楼、配电室等工程。
湖北随州 100MWp光伏发电项目占地面积 1.612.054平方米,其中永久占地6,500.00平方米,随州淅河 100MWp光伏发电项目包含两期工程,一期项目的主要建设内容包括 70MWp 太阳能光伏发电组件铺设、逆变器安装及电网接入等配套工程建设二期项目的主要建设内容包括 30MWD太阳能光伏发电组件、逆变器安装及电网接入等配套工程建设。
财务方面,于2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-9月,中航京能光伏REIT项目实现营业收入分别约为3.89亿元、4.35亿元、4.11亿元、3.36亿元人民币;营业利润分别约为7900.98万元、1.06亿元、1.44亿元、1.28亿元人民币。
值得注意的是,该基金在投资运作、交易等坏节的主要风险包括息础设施其金的特有风险及基金投资的其他风险。其中,基础设施基金特有的风险,包括但不限于基础设施项目经营风险;基础设施项目出售/处置价格波动及处置的不确定性风险;估值与公允价值有偏差的风险;现金流预测风险及预测偏差可能导致的投资风险。基础设施项目公允价值下跌风险;市场风险;上网电价国补收入部分延后收到的风险;上网电价国补退坡的风险;环保不达标的风险;光伏发电行业技术迭代风险;项目公司营业收入季节性波动风险;项目公司《电力业务许可证》续期风险:农村集体土地租赁合同到期续期风险;基础设施项目存在权利负拍的风险:基础设施项目现有电费收入账户暂未变更至监管账户的风险;电力市场化交易风险;行业特有的自然灾害风险;与交易安排有关的风险。