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国内外光伏逆变器市场竞争格局分析

国外市场格局

中投顾问在《2016-2020年中国光伏逆变器行业深度调研及投资前景预测报告》中指出,光伏逆变器的主要厂商分布在光伏安装的主要区域,包括德国、中国、美国等地。2015年,全球逆变器的主要产能集中在德国、中国、美国,其中SMA、阳光电源、华为占据前三位。国外厂商逆变器项目经验丰富,产品质量高,成本也相对较高。国内自主研发的光伏逆变器,成本较低、售后服务效率更高。从地域来看,预计未来新增光伏逆变器需求将主要来自美国、日本和中国等新兴市场国家。

2015年全球逆变器市场格局在领先厂商之间日趋巩固。全球逆变器需求在2015年上涨了33%,排名前10的光伏逆变器厂商市场份额提高到了75%,产业集中度不断提高,全球光伏逆变器出货量达2010年以来的最高值。

德国SMA继续保持其2015年全球最大光伏逆变器供应商的地位,但在出货量上继续损失市场份额。虽然SMA仍然在光伏逆变器收入上处于全球领导者地位,但其从逆变器出货排行榜流失的全球需求已转向中国。2015年出货量前十名厂商中有四个是中国企业,其中华为出货量领先。SMA业绩提升的主要得益于美国和其他快速增长的公用事业规模市场,该公司还更新了其逆变器产品组合,表示其在住宅、商业和公用事业规模市场都有竞争力产品推出。

国内市场格局

2011年以前,光伏逆变器领域在国内市场需求尚未启动时,其竞争格局较为温和,主要是SMA等国外厂商以及内资厂商阳光电源,彼时行业有着丰厚的盈利空间,阳光电源上市时披露的2009-2010年产品毛利率高达50%。

2011-2015年,伴随着国内市场需求放量,行业站到了风口进入快速发展期,加上其相对低的技术准入门槛,期间吸引了数量较多的新进入者,典型的是有着技术同源性的电力电子电源领域的厂家(包括UPS和变频器厂家,科士达、科华恒盛、易事特、汇川技术等)。随着行业需求扩容,主要逆变器厂家的生产规模不断扩大并做大单机光伏逆变器的容量,但由于竞争态势激烈,价格竞争成为主要的市场策略,期间逆变器销售价格不断跳水,从2011年的1元/W到2015年底进入2毛/W的时代,行业进入微利阶段。光伏逆变器行业出现价格厮杀主要由于厂家数量众多供给偏过剩、产品特征同质化严重、以及光伏电站业主相对注重资本性支出,不注重运营成本和长期的收益。

中投顾问在《2016-2020年中国光伏逆变器行业深度调研及投资前景预测报告》中指出,国内生产逆变器的厂商众多,但专门从事光伏发电系统逆变器的生产厂商并不多,不少厂商以原来的车载逆变器、通讯逆变器、电力逆变器、UPS等电源技术为基础,开始从事光伏逆变器的生产和研发,由于不少国内企业在逆变器行业拥有多年经验,已经具备一定的规模和竞争力。国内生产光伏逆变器的厂商主要包括:华为公司、阳光电源、易事特电源、科诺伟业、特变电工、正泰电源等。

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