电力市场化和风电去补贴背景下 整机厂未来何去何从

2020年2月18日，湘潭电机股份有限公司召开第七届董事会第二十二次会议,审议通过《关于预挂牌转让全资子公司股权的议案》，同意公司通过湖南省联合产权交易所公开挂牌转让持有的湘电股份100%股权。
　　而就在一周之前，湘电风能还被彭博新能源财经公布为国内排名第9的整机制造商。结合当下的市场和政策环境来看，在电力行业市场化和风电行业去补贴的过程中，这只是一个开始，对于部分整机制造商来说，抢装盛宴已经延缓了其退出的时间，在接下来的时间里，如何寻找合适的市场定位十分重要。
　　2020年1月，国家三部委发布政策要求进一步加大风电去补贴力度和市场交易力度，一方面电力市场化进程将持续推动，但另一方面传统电力企业的发展惯性不会降低。
　　在这个前提下，个人认为后续风电市场将会划分为两个大的方向，一种是面向大客户的2B业务，主要面向大型央企、国企，这些企业发展风电业务的主要目的是在创造收益的同时，提高自身绿证配额，确保其传统火电的优先发电权，保证其火电资产的保值增值，而这其中的主要方向就大基地项目（大基地项目属于主要矛盾，其他集中式项目属于次要矛盾）。
　　另一种是面向小业主或自发自用客户的类2C业务（分布式），主要面向有用电需求和相关项目开发资源的用电企业，这些企业发展风电业务的目的只是作为其综合能源服务的一个环节，要求应用简单、服务全面、适应性强。
　　对整机制造商来说，2B业务在未来的3-5年甚至更长的时间内，将仍然是其安身立命之本，是维系其在风电行业长久发展的必要保证。而类2C业务则是适应未来电力行业市场化需求的探索之举，虽然其属于次要市场，但由于其类2C的性质，更符合非头部厂家的市场定位。
　　从市场进入难度来说，2B业务由于属于传统的存在壁垒的市场，故其进入难度较大，但由于去补贴导致的投资收益指标压力，其进入难度会略有降低；类2C业务由于其较高的市场化程度而进入难度较低。
　　作为例外，对于海上风电来说，由于国家补贴的逐步退出，如果后续地方补贴不进入，则海上风电很可能会成为2B业务中市场化程度最高的市场，进入难度可能更加降低，但由于海上风电进入前提大概率是风险由厂家承担，所以真正进入的厂家可能会比较少（需要注意的是，大基地也存在这个风险）。
　　风电2020，路在脚下。