中国能源资讯网“大风车吱呀吱悠悠地转，这里的风景呀真好看……”大风车曾经是儿童娱乐中深入人心的道具或童话故事中点缀色彩的背景。
而长大后，你有没有曾在漫天碧野的山林、平原中与连成片的白色风车相遇？或者曾在奔赴大海的热爱里感受到白色风车静静转动的齿轮声？
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白色风车深深扎根连成风电场，默默履行着他们为民生发电的使命。风电的蓬勃发展直接关系着能源的变革，这背后自然也离不开风电人在我国风电发展史上近四十年的辛勤耕耘。
一、混沌初开
从前的童话故事总是以“从前”开头，安徒生童话《天国花园》这样写道，“从前有一位国王的儿子去到了风之洞，分别遇见了从白令岛回来的北风、在美洲的荒野森林里玩耍的西风、在非洲猎狮子的南风、从中国来的东风，从此开始了他去往天国花园的奇妙旅程”。而在一百多年后，丹麦童话对古老神秘中国的好奇再次发生了交集。
1973年石油危机，各国愈发认识到了能源安全在国家战略中的重要性，纷纷推出大力发展新能源的多项举措。在我国，石油资源匮乏一直是能源安全之掣肘，但风能资源却有着先天优越的资源禀赋，于是大力发展风电在战略规划中被提上日程。
1986年，3台核心技术来自于丹麦的风机，落户山东容成马兰风电场，这是我国风电发展的开端。1989年，依赖于丹麦捐赠的320万美元设备款，我国引进了丹麦Bonus公司的13台风机，在新疆达坂城建成当时亚洲最大的风电场。
彼时，我国的风电市场几乎均被国外巨头所垄断，丹麦风电巨头维斯塔斯则是率先开启东方版图的外资企业代表，中国亟需培育自己的企业提供先进风电的技术支持。此后的十余年间，从整机进口改成散件进口学习风机内部结构，从零部件坏了只能等一个月来修到共同研发可替代的国产零部件，一步一步终于描绘出了风机国产化的样貌。
1999年，中国第一台国产风机S600（600KW）由国内本土企业金风科技研发制造，正式通过国家鉴定验收；2001年，该系列风机在河北红松洼风电场并网发电，风机国产化的崛起已经燃起了小火苗。
随之而来的政策风，促使这把火烧得更旺。我国风电发展初期，接受国外捐款资助的同时也为外资企业打开了中国风电市场的大门。初期几乎被外资三巨头维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒瓜分，仅维斯塔斯在2005年就以38%的市场份额独占鳌头。但国外总使用淘汰的技术敷衍中国市场，进一步坚定国家要在中国的土地上造一个中国风电童话的决心。
2005年我国《可再生能源法》颁布，同年7月，国家发改委出台新政，要求新建风电场设备的国产化率不低于70%。政策的刺激，带来资本的加持，中国本土风电企业你追我赶，我国风电行业进入第一个茁壮成长期。
2010年，我国风电累计装机容量高达44.7GW，正式超过美国成为世界第一风电大国。而外资企业逐渐失去了其技术光环和资金优势后，节节败给了中国制造。2011年，维斯塔斯在中国的市场份额跌至第五；2020年国际三大风电巨头在中国的市占率合计仅为4%；2021年西门子歌美飒决定退出中国陆上风电市场并表示，“中国是国内制造商的市场”。
二、野蛮生长
我国的高端制造业发展基本上都是四步走战略：第一步通过“买买买”引进国外先进技术；第二步通过拆解国外技术进行自主探索；探索出基本雏形后第三步国家出台多项政策大力支持大规模扩张；最终政策逐渐出清，产业基本形成完整的商业模式。
前文提到，2005年国家政策大力支持开始国内的风电行业进入到第一个茁壮成长期。从技术自研角度来说的确如此，但从行业竞争格局来看用野蛮生长和疯狂扩张来形容似乎更为贴切。
金风科技研发出第一台国产风机后，涌入一大批国产企业跑马圈地。其中，不得不提起于2006年2月成立的华锐风电。相较于稳扎稳打一路攻关克难技术路线的金风科技，华锐风电的势头来的凶猛而热烈。凭借其创始人韩俊良在国企工作多年的经验，对国家政策与行业趋势的把控大胆而果敢，拉来资本的加持后直接跳过KW时代，引进了德国大兆瓦风机，随后一路低价疯狂抢夺市场，全国各地铺设产能，短短两年就以22%的市场份额超过金风科技，摘得业内第一的桂冠。2011年华锐登陆上交所，上市当日市值直逼千亿。
华锐疯狂扩张背后映射的是彼时风电大跃进的时代背景，全国各地装机过度增长。随之而来的即是大量风电场电力无法消纳，弃风率高达17%。低价带来的风机质量严重不过关问题也逐渐凸显，各地风电场事故频发。
国家开始收紧对风力发电项目的审批。也因此淘汰了一批实力不过硬的企业，华锐赫然在列。风机质量事故严重，业内口碑急剧下滑。此前全靠引进国外技术，再花费大手笔价钱提供运维服务的商业模式在一落千丈的销售额下轰然崩塌。
2011年刚上市的华锐为了保持其风光无限又玩起了财务造假的把戏，东腾西挪。然而产品质量问题早已成为业内诟病的对象，最终仍逃不过东窗事发。2013年，华锐风电爆雷被证监会立案调查。野蛮生长的年代也自此划上了句号。
2020年7月，华锐风电摘牌退市。华锐因政策而成，因政策而落。
而同一时期行业内也有清醒者努力抓技术，搞研究，建立企业的核心竞争力。在华锐发起的价格战下，1.5MW风机单价从6,500元/千瓦迅速降至4600元，不少行业内其他玩家被拖垮出局。另一些则另辟蹊路，比如当时的明阳智能积极探索海风领域技术的空白，远景能源通过产品差异化打造不同应用场景下的风机，老大哥金风科技则仍旧继续坚持技术自研质量第一的策略。而现在这三家企业牢牢坐稳中国风电整机行业前三把交椅的位置，合计市占率在2019年甚至高达63%。
来源：光大证券研究所，信公百择整理
三、百花齐放
风电技术性问题基本得到解决后，政府的补贴力度逐渐减弱，行业在2015年第一次补贴退坡和2020年第二次补贴退坡时引发了两轮抢装潮。也正是因为这两轮抢装潮带来的供不应求，很多蛰伏已久的企业抓住市场机会乘风而起，百花齐放，比如近年来的风机行业黑马三一重能、运达股份。
行业前十的市占率不断攀升占据市场95%的份额，但行业前三的市占率由曾经的高位63%跌至47%。补贴的退坡也倒逼行业经济性，降价寒潮一路向下，直奔实现2021年陆上风电平价、2022年海上风电平价。
来源：金风科技官网，信公百择整理
历史总是惊人的相似，三一重能在2020年再次率先打响价格战竞争，迅速在买方市场下打开公司市占率，营收从2019年的8亿元增长至2021年101亿元。对制造业来说，成本仍然是永恒的话题。三一重能在上市之初就以高出同行近10个点的毛利深受资本市场青睐，主要得益于其突出的成本优势；而在价格并无明显优势下仍能维持如此毛利高位又全靠其对供应链的高效管控。根据公开数据分析，对比运达股份的风机采购成本构成，三一在原材料端的采购贡献了近12%的毛利率优势：
自研自产叶片贡献毛利近8个点；
深度绑定齿轮箱供应商，采购成本贡献近5个点左右；
其他部件影响无法单项拆分。
来源：三一重能招股书，运达股份配股说明书，
信公百择整理
平价时代来临，企业对核心零部件的管控都在逐步加强：明阳智能自产叶片，深度绑定其轴承核心供应商新强联；远景能源则在近期获得国际权威机构DNV对自研大兆瓦齿轮箱产品的A类认证证书，进一步推动技术创新降低度电成本。
历史只是相似，但并不完全一样。觉醒年代的风电人深知质量的稳定、安全性是企业立身之本。他们在质量与成本的博弈下选择依靠技术迭代实现风机大型化，通过精细化设计提高发电小时数从而推动风机降本，依靠出色的供应链管控来实现真正的降价。这样的正向提升又进一步提升了其产品在业内的口碑，越来越多的客户认可公司的产品，产品的渠道资源越来越广泛，与大客户绑定程度逐渐增强，公司也获得更多的资源研发新的技术加速推动下一次变革，以此往复形成不断迭代的正反馈。
一直是业内佼佼者的明阳智能则是这一正反馈机制身体力行的践行者。从财务数据不难看出，明阳智能质保服务费的计提比例是业内最低，质量问题少了自然相关的维护费用较小，这也与其行业内风机质量的好口碑相印证。明阳的客户结构优质，订单基本绑定下游主要大型发电集团。
来源：各公司年度报告，信公百择整理
产业端的认可使其业绩大幅增长，明阳的风机业务收入自2017年50亿翻了4倍至2021年250亿，市占率稳居前三，受到资本市场的热捧。明阳也借用其优势不断融资，扩大风场建设服务，并着重开发海上技术。
来源：国金证券，信公百择整理
来源：明阳智能官网，信公百择整理
全球80%以上风能资源蕴藏在深远海区域，但目前，对于深远海的风能开发几乎为零。根据中国风能协会评估，中远期我国海上风资源技术开发潜力超过3500GW，未来海上风电必然是风电开发的蓝海。
2021年12月7日，明阳智能自主研发的我国首台漂浮式海上风机成功并网发电，这标志着我国在全球率先具备了大容量抗台风型漂浮式海上风电机组自主研发、制造、安装及运营能力。2022年9月29日，明阳智能发布全新一代海上产品“Ocean X”, 据称，这是目前全球容量最大、单瓦重量最轻的漂浮式风机，聚焦深远海风能资源开发，可应用于水深35米以上的全球广泛海域。
至此，我国的风电技术在近四十载风电人的努力下已由追赶者变身先行者，行业内优秀企业不断以其越来越高性价比的产品打造了享誉世界的品牌。2021年中国企业在全球前十五大风机制造商中占据十位。最近欧洲巨头西门子歌美飒首席执行官在采访时表示，“呼吁对欧洲生产的风机采取配额制，以抵御来自中国进口越来越便宜的风机”。
以上种种迹象，足以见得中国风电产业的地位已举足轻重，不容忽视。而此时的中国风电又同彼时的欧洲风电不同，觉醒年代每一位努力奔跑的追风少年都怀揣着普惠新能源的初衷，希望将最先进的优质风能与技术带到世界的每一个角落。相信他们在自由竞争的全球舞台上，定将获得来自世界的认可。
写在最后：
电力关乎民生，我们的日常生活都离不开电，电力的稳定性是人民的基本诉求。在新能源快速崛起相关产业链环节动辄就上千亿、万亿发展空间的蓝海中，我们对怀着造福民生初心的风电企业满怀期待，期待着行业内的企业家们不忘初心，不以牺牲质量安全为代价缩减成本，或是以少数人利益为目标盲目扩张，而是在行业红利下深耕技术进步，让千家万户用得上电，用得起电。
